Portafolios

Un portafolio agrupa estrategias con un presupuesto de riesgo común. La idea es vieja y sigue siendo la mejor del oficio: estrategias descorrelacionadas se pagan las rachas unas a otras, y la curva conjunta sale más lisa que cualquiera de las individuales.

Cómo montarlo

1. Elige estrategias validadas que pierdan en momentos distintos (tendencial + reversión, oro + índices, Londres + Nueva York).
2. Asigna pesos: el porcentaje del presupuesto de riesgo que consume cada una.
3. Despliega el portafolio sobre una cuenta o un grupo.

Señales de que lo hiciste bien

El drawdown máximo del portafolio debería ser menor que el de su peor estrategia, y el Sharpe conjunto mayor que el promedio de los individuales. Si no ocurre, tus estrategias están correlacionadas: pierden juntas y no diversifican nada.